Описание
Заключается в продаже и покупке опционов колл с одной датой истечения,
но разными страйками(ценами исполнения). Опцион с более низкой ценой
исполнения покупается(А), а с более высокой продается(В).
Синтетическое создание
Лонг пут А, шорт колл В. лонг базовый актив;
Лонг колл А, шорт пут В, шорт базовый актив
Используется, если
Ожидается, что цена базового актива повысится, но повысится умеренно.
Прибыль
s(B) – s(A) – p(А) + p(В)
Убыток
p(A) – p(B),
где s – страйк, p – цена опциона, А и В – точки покупки/продажи опционов.
